Управление рисками при инвестировании в Биотехнологии. Часть3

Эта статья является частью серии из трех частей: Часть1, Часть2


Риск Важного события (Catalyst)
Чтобы выживать и зарабатывать при инвестировании в биотехнологии вы должны быть осведомлены о Важных Событиях (Катализаторах), и о второстепенных крупных мероприятиях, и выделить какие факторы в первую очередь повлияют на цену акций компании, а какие во вторую. Эти мероприятия обычно представляют из себя Релизы Данных и Нормативные Решения FDA, но также могут включать отчеты о продажах и судебные решения. За Катализаторами нужно тщательно следить, так как цена на акции может измениться в два, а то и в три раза, в зависимости от положительного или отрицательного Катализатора, соответственно. Даты этих событий могут быть найдены путем исследования пресс-релизов компании, презентаций и квартальных заявок SEC (SEC Fillings) (10Qs и 10Ks).

Мелкопост

Пока идет Сезон Отчётов перестал отслеживать события в биотех индустрии, так как приходится уделять больше времени на новости по тем акциям, на которые выходят отчёты.
Ближайшее интересное планирующееся IPO в биотехах - Horizon Pharma (HZNP). Контора нескольких лекарств, поэтому надеюсь, что стак будет ликвидным. Пока не знаю цену размещения. IPO намечено на 27/07.

Торговля в сезон отчетов. Какие акции я отбираю.

Поторговав непрерывно 4 месяца, только сейчас начал понимать значимость торговли в Сезон отчетов. Потому что акции, в обычные дни торгующиеся в рэндже  не больше $1.00, начинают ходить по 5-6, а то и больше. И это меня весьма радует, не только при просмотре графиков, но и при просмотре статистики по сделкам. Конечно риски возрастают, но и вероятность потенциальной прибыли тоже. Поэтому очень важно найти правильную точку входа.

iКона. Легендарная речь Стива Джобса.

Управление рисками при инвестировании в Биотехнологии. Часть2

Эта статья является продолжением серии статей, чтобы прочитать Часть 1, нажмите здесь.
Short Interest
До этого мы говорили о плохой институциональной собственности (нет собственников с пакетами более 5%) и слабой аналитической активности, являющимися красными флагами в Биотехнологиях, что может привести к более рискованной игре при размещении длинных позиций. Третий потенциальный риск - это Short Interest (сколько в данный момент находится акций в шорт от общего количества размещенных акций). Short Interest может быть найден на любом из финансовых сайтов, но мне больше всего нравится сайт DailyFinance.com, поскольку здесь представлен график изменения Short Interest с течением времени, кроме обычных данных Short Ratio и Days to Cover.

Управление рисками при инвестировании в Биотехнологии. Часть1

Одним из самых рискованных и в то же время часто приятным, на фондовом рынке, для частного инвестора является сектор Биотехнологий с малой капитализацией (Small Cap). Инвесторов поджидают: предательское нормативно-правовое регулирование, промоутеры (pumpers) раздувающие цены в целях личного обогащения, а также гнусные управляющие стремящиеся непрерывно разбавить стоимость ваших акций (split). Поэтому всегда нужно быть на чеку. Управление обычной человеческой эмоцией, как жадность, поможет при инвестировании в биотехнологии из-за чрезвычайно изменчивого характера промышленности. Ежедневно, частные инвесторы и хедж-фонды не справляются с этими рисками и в итоге отказываются от этой потенциально весьма прибыльной области.
Управление этими рисками, по сути, не требует многолетнего опыта работы, ученых степеней или безграничных запасов времени и денег. По правде говоря, есть несколько простых способов, чтобы частный инвестор мог снизить риск фатальной ошибки и помочь отделить золото от мусора в секторе Биотехнологий.
Следующие пять пунктов помогут вам избежать биотехнологических ловушек и значительно повысить качество отбора акций.